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  • 我國融資性擔保行業(yè)風(fēng)險分析
    發(fā)布日期:2015-9-6 21:56:37

    摘要:中小企業(yè)是國民經(jīng)濟增長(cháng)的重要推動(dòng)力,融資性擔保是無(wú)抵押資產(chǎn)的廣大中小企業(yè)獲得銀行融資的有效途徑。我國融資性擔保行業(yè)高速發(fā)展的今天,本文將從行業(yè)競爭、經(jīng)營(yíng)管理、銀保合作、專(zhuān)業(yè)人才、地方監管等方面分析該行業(yè)潛在的風(fēng)險,相應地提出從政府、相關(guān)職能部門(mén)的外部控制以及機構自身的內部控制等層面上的可操作措施、建議。

    關(guān)鍵詞:融資性擔保風(fēng)險控制

    中小企業(yè)是國民經(jīng)濟增長(cháng)的重要推動(dòng)力,融資性擔保是無(wú)抵押資產(chǎn)的廣大中小企業(yè)獲得銀行融資的有效途徑。我國自成立第一家融資性擔保機構,截止2011年底,我國融資性擔保行業(yè)得到快速發(fā)展,機構數量迅速增加,融資性業(yè)務(wù)得到了較快的發(fā)展。我國融資性擔保行業(yè)的蓬勃發(fā)展,有效地架起了銀行與中小企業(yè)的融資渠道,緩解了中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題,極大地促進(jìn)嘉興經(jīng)濟發(fā)展。

    一、融資性擔保行業(yè)存在的風(fēng)險分析

    1.行業(yè)競爭加劇風(fēng)險

    目前,我國融資性擔保機構持續上增趨頭,數量上呈現了跨越式的發(fā)展,近達幾。從業(yè)內人士了解到,數量上的急劇增加,已經(jīng)使我國擔保行業(yè)市場(chǎng)出現了過(guò)度競爭,既影響了整個(gè)擔保行業(yè)的信用體系,擔保放大倍數難以提高,又使融資性擔保機構因難以靠擔保業(yè)務(wù)實(shí)現盈利,主業(yè)偏向“異化”,違規經(jīng)營(yíng)增多,風(fēng)險徒增。

    2.違規經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險

    由于保市場(chǎng)的過(guò)度競爭,又在依法合規和風(fēng)險管控方面缺少強有力的監督,不少融資性擔保機構偏離主營(yíng)業(yè)務(wù)、違規運用資本金和保證金從事高風(fēng)險投資。在今年的許可證換證申請調研中,我國多家融資性擔保機構收到整改通知書(shū),主要涉及“企業(yè)融資性擔保放大倍數不足;其他應收款、投資等占凈資產(chǎn)比例高于20%,擔保賠償準備金和未到期責任準備金提取不足”這些不合規的經(jīng)營(yíng)管理現象,其背后必然存在極大的風(fēng)險隱患。中擔、華鼎、創(chuàng )富擔保機構發(fā)生的挪用保證金、利用關(guān)聯(lián)企業(yè)套取銀行信貸資金用于高息放貸和高風(fēng)險投資,導致資金鏈斷裂形成較大風(fēng)險損失就是例證。

    3.銀保合作不力風(fēng)險

    在貸款緊縮的形勢下,信貸幾乎不復存在,對缺乏有效資產(chǎn)的小微企業(yè)來(lái)說(shuō),通過(guò)擔保實(shí)現融資是一條有效途徑,而對金融銀行機構是拓展了業(yè)務(wù)渠道,但銀行依然對擔保機構的認可度不高,雖經(jīng)政府協(xié)調對接,但僅從風(fēng)險分擔上,銀行不承擔任何比例風(fēng)險,這無(wú)疑也增加了融資性擔保及行業(yè)的風(fēng)險系數。

    4.專(zhuān)業(yè)人才缺乏風(fēng)險

    雖然已經(jīng)實(shí)行了從業(yè)資格認定,但目前僅占從業(yè)人員的60%,同時(shí)擔保行業(yè)由于起步晚,發(fā)展迅速,行業(yè)內缺少經(jīng)驗豐富的專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才和高管人才,故對需要擔保的企業(yè)顧客缺少?lài)栏褚幏兜臏嗜雽徟绦蚝蜋C構的設立。(例如:項目調查員、調查報告、風(fēng)控部審核、評審會(huì )審議)。缺乏項目風(fēng)險識別和跟蹤能力,與銀行的風(fēng)險精細化管理還存在很大的差距。

    5.地方監管薄弱風(fēng)險

    我國已經(jīng)實(shí)行省融資性擔保平臺信息報送,日常監管就是按月對各融資性機構上報的業(yè)務(wù)明細進(jìn)行審核,且不說(shuō)上報數據有多少真實(shí)性可言,而且專(zhuān)職人員少,專(zhuān)業(yè)技術(shù)水平不高,故非現場(chǎng)監管能力弱;同時(shí),缺少創(chuàng )新的監管模式和有效的手段,現場(chǎng)核查缺乏有效的組織,更無(wú)從談起有效的方式、方法,地方監管比較薄弱。

    二、融資性擔保行業(yè)風(fēng)險控制措施

    (一)外部控制機制

    1.合理布局,發(fā)展壯大

    在調查研究的基礎上,按照國家、省、市要求,結合我市經(jīng)濟發(fā)展和擔保業(yè)務(wù)需求,制定行業(yè)發(fā)展規劃,進(jìn)行合理布局。重點(diǎn)扶持主業(yè)突出,經(jīng)營(yíng)管理好,風(fēng)險管控水平高,有一定影響力的融資性擔保機構的發(fā)展,積極培育融資性擔保性擔保行業(yè)龍頭企業(yè),逐步淘汰規模小、實(shí)力弱、業(yè)績(jì)差、風(fēng)險高、不規范的融資性擔保機構,形成科學(xué)、合理的擔保網(wǎng)絡(luò )格局。

    2.審慎監管,提高效能

    監管是控制風(fēng)險的關(guān)鍵環(huán)節,為切實(shí)有效地實(shí)施監管,控制風(fēng)險,我國部分城市已經(jīng)出臺了《關(guān)于促進(jìn)融資性擔保行業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》,分別就“融資性擔保行業(yè)的重要意義、總體要求、促進(jìn)行業(yè)發(fā)展、優(yōu)化發(fā)展環(huán)境、實(shí)施有效監管、加強組織協(xié)調”等方面提出了建設性意見(jiàn),但還必須進(jìn)一步完善監管體系,建立監管組織機制,創(chuàng )新監管模式,監管評價(jià)方式,分類(lèi)監管,建立和完善監管信息平臺,要求相對應地出臺有關(guān)文件、舉措,提供監管的可操作性,賦予監管權利和義務(wù)。

    (1)日常監管

    專(zhuān)職監管人員借助監管信息平臺,實(shí)時(shí)對各融資擔保公司上報的業(yè)務(wù)明細進(jìn)行認真審核,分析,了解各機構相對應的合作銀行;實(shí)地到機構、公司、銀行不定期地對數據進(jìn)行核查,跟蹤了解機構經(jīng)營(yíng)的合規性,發(fā)現存有風(fēng)險,及時(shí)上報。為有效發(fā)揮日常監管,同時(shí)應實(shí)行監管的問(wèn)責制度和獎勵制度。

    (2)聯(lián)合排查

    由銀行金融機構、行業(yè)協(xié)會(huì )、監管部門(mén)組成的專(zhuān)家團隊,每年1-2次不定期地對機構經(jīng)營(yíng)、管理動(dòng)態(tài)抽查、排查、包括資本金、保證金的規范使用情況。抽查評定的結果作為評定等級、年檢直至整頓的重要依據。并且在融資性擔保平臺予以公布,對于嚴重違規的機構堅決予以淘汰。

    3.加大培訓,提升素質(zhì)

    省、市各經(jīng)信委組織各地監管人員進(jìn)行融資性擔保專(zhuān)題監管培訓、統計制度培訓,通過(guò)考試準予監管,同時(shí)與擔保機構掛鉤實(shí)踐,積累實(shí)際經(jīng)驗,切實(shí)提高監管的專(zhuān)業(yè)性和有效性。

    通過(guò)市、區行業(yè)協(xié)會(huì )組織從業(yè)人員在從業(yè)資格、業(yè)務(wù)與技術(shù)、信息化、行業(yè)自律等方面的培訓;組織對大型融資性擔保機構高管人員培訓,提升融資性擔保機構公司治理和內部控制水平。

    4.改善環(huán)境,加大扶持

    加大與金融單位的合作力度,通過(guò)政府對接、擔保增信等手段,落實(shí)簽訂擔保公司與金融單位的風(fēng)險共擔機制,共享信息項目運營(yíng)及風(fēng)險預警信息等進(jìn)一步改善金融環(huán)境。

    融資性擔保機構對小企業(yè)所起的積極作用以及所面臨的風(fēng)險,監管部門(mén)要根據實(shí)際上報政府。嘉興各區、縣政府雖已有風(fēng)險補償和財稅扶持政策,例如:嘉興秀洲區政府在《2012年度秀洲區推進(jìn)經(jīng)濟轉型升級創(chuàng )新發(fā)展的若干政策意見(jiàn)》中提出了“引導民營(yíng)擔保公司為區內中小企業(yè)提供融資性擔保出現虧損的,給予10%的風(fēng)險補償?!钡鞯亓Χ染皇呛艽?,期望能得到更大政策扶持力度。

    加快設立我市再擔保機構,構建覆蓋全市融資性擔保機構的再擔保體系。加強與省再擔保機構的對接與合作,逐步建立多層次轉保的風(fēng)險分擔和轉移機制。

    (二)內部控制機制

    1.加強自治、規范經(jīng)營(yíng)

    認真解讀銀監會(huì )等七部門(mén)《融資性擔保公司管理暫行辦法》(2010年第3號令),《銀監會(huì )發(fā)展改革委等部門(mén)關(guān)于促進(jìn)融資性擔保行業(yè)規范發(fā)展的意見(jiàn)》(國辦發(fā)〔2011〕30號),《關(guān)于規范融資性擔保機構客戶(hù)擔保保證金管理的通知》(融資擔保發(fā)〔2012〕1號)《浙江省人民政府辦公廳轉發(fā)省中小企業(yè)局等部門(mén)關(guān)于浙江省融資性擔保公司管理試行辦法的通知》(浙政辦發(fā)〔2011〕4號),加強自治管理,規范經(jīng)營(yíng)。

    (1)完善內部機制

    加強公司治理,嚴格實(shí)行股東大會(huì )、董事會(huì )、監事會(huì )和高級管理層的“三會(huì )一層”經(jīng)營(yíng)機制,組建由股東代表、高級管理層、資深業(yè)務(wù)員、外聘金融專(zhuān)家等組成的評審委員會(huì ),制定評審規則和程序,完善擔保業(yè)務(wù)評審機制,實(shí)施評審獎懲制度。

    (2)強化“三級”管理

    擔保公司除反擔保措施外,強化對所擔保企業(yè)實(shí)行貸前準入、貸中、貸后的跟蹤管理。充分挖掘渠道,廣泛收集信息,利用綜合性人才分析、處理信息,識別風(fēng)險存在與否及可能性大小,及時(shí)采取措施,防范風(fēng)險。

    2.擔保產(chǎn)品創(chuàng )新開(kāi)發(fā)

    擔保產(chǎn)品的創(chuàng )新不僅是為了做大業(yè)務(wù),同時(shí)也是為了實(shí)現風(fēng)險的有效控制。我市的多家擔保公司聯(lián)合市外知名擔保機構為發(fā)行“小企業(yè)集合債”提供擔保,累計超過(guò)5億元;海寧嘉豐擔保有限公司聯(lián)合嘉興銀行、保險公司推出了“保易貸”貸款擔保產(chǎn)品,對化解擔保風(fēng)險作了有益的嘗試;在反擔保上還開(kāi)發(fā)了倉單質(zhì)押貸款反擔?!?、“應收賬款質(zhì)押反擔?!?、“抵押物剩余價(jià)值反擔?!钡葮I(yè)務(wù)。最近嘉興銀行、擔保公司與保險公司在繼“保易貸”后又推出了“擔保保險業(yè)務(wù)試點(diǎn)”。這些擔保產(chǎn)品的創(chuàng )新為擔保公司在增信做大業(yè)務(wù)的同時(shí),很好地實(shí)現了風(fēng)險分擔。

    三、關(guān)系型銀行與融資的激勵作用分析

    2001年起,我國人民銀行陸續出臺《關(guān)于加強和改進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)的指導意見(jiàn)》等文件,目的在于扶持中小微企業(yè)發(fā)展,促進(jìn)經(jīng)濟結構調整。經(jīng)驗證明,中小微企業(yè)是經(jīng)濟活力與創(chuàng )新的根源,有助于利用閑置資金、減少資本呆賬、培養企業(yè)和管理人才、加快產(chǎn)業(yè)結構發(fā)展、促進(jìn)經(jīng)濟快速增長(cháng),在國民生產(chǎn)總值、就業(yè)、外貿出口、稅收等各方面起了舉足輕重的作用,間接使社會(huì )安定、收入公平分配、城鄉均衡發(fā)展等社會(huì )政策目標得以實(shí)現。

    但由于中小微企業(yè)規模有限,缺乏經(jīng)審計的財務(wù)報表,抵押、擔保資產(chǎn)不足,信息不透明,導致籌集資金的途徑有限,很難在權益市場(chǎng)獲得融資。大部分中小微企業(yè)資本金匱乏,生產(chǎn)運營(yíng)持續受到資金短缺的困擾,短期流動(dòng)性約束和長(cháng)期投資不足成了制約發(fā)展的瓶頸。誕生不久的小企業(yè)往往在經(jīng)營(yíng)頭幾年由于資金緊缺提前進(jìn)入衰退期,當遇到業(yè)績(jì)下滑,企業(yè)的現金狀況更加惡化,甚至遭受破產(chǎn)的威脅。

    在關(guān)系型銀行融資過(guò)程中,企業(yè)可通過(guò)給予銀行一定的私人信息,讓銀行直接或者間接干預企業(yè)的決策或者行為,給予銀行一定的所有權等等方法,使銀行更傾向于提供資金。只要企業(yè)在關(guān)系貸款中取得的凈收益(即收益扣除在關(guān)系型銀行融資中承擔的成本)大于或者等于未通過(guò)關(guān)系貸款而取得的凈收益,不論在關(guān)系型銀行融資中企業(yè)付出的成本為多少,對企業(yè)而言都是有利的。使雙方達到雙贏(yíng)的帕累托最優(yōu)狀態(tài)。并為即使在凈收益與之前的收益相當或者略小,只有虧損在企業(yè)可承受的范圍內,該行為對企業(yè)而言也是有益的,因為,關(guān)系型銀行融資是長(cháng)期貸款,一旦與銀行保持這種長(cháng)期的關(guān)系,即意味著(zhù)該企業(yè)在今后的發(fā)展中有充足的現金流,對企業(yè)今后的發(fā)展壯大是很有利的。

    四、關(guān)系型銀行融資的優(yōu)勢分析

    關(guān)系型銀行融資發(fā)生在對雙方良性關(guān)系的穩定預期下,銀行與企業(yè)之間通過(guò)建立隱性的重復的動(dòng)態(tài)博弈,降低單方違約的道德風(fēng)險。隱性契約下的持續借貸行為避免了對其他交易方的搜尋轉換成本和引入第三方監督、懲罰、強制執行的費用,并由雙方合作態(tài)度帶來(lái)對貸款合同重新談判成本的降低。對企業(yè)而言,受制于不確定性外部沖擊的企業(yè)利用重復談判在財務(wù)緊張期間尋求銀行額外投資,可以分散企業(yè)在各期間的環(huán)境風(fēng)險;同時(shí)克服了流動(dòng)性約束的掣肘,可獲得預期項目產(chǎn)出,還能借助與銀行深入合作,獲得信息渠道優(yōu)勢,發(fā)現新的贏(yíng)利機會(huì ),并且有條件進(jìn)行資本密集型投資或長(cháng)期投資;對于銀行而言,不同銀行在市場(chǎng)上為獲得貸款進(jìn)行激烈競爭,通過(guò)關(guān)系型銀行融資方式,與客戶(hù)建立榮辱與共的聲譽(yù),保持良好的客戶(hù)關(guān)系可持續的競爭優(yōu)勢的一個(gè)來(lái)源。內部銀行可以借助對企業(yè)賬戶(hù)信息的壟斷優(yōu)勢,更好地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況,充分利用其人力、資金、信息優(yōu)勢為企業(yè)提供全方位的服務(wù)通過(guò)交叉銷(xiāo)售與借款企業(yè)發(fā)展更緊密的客戶(hù)關(guān)系。

    五、結論

    通過(guò)分析,認為關(guān)系型銀行融資能緩解中小微企業(yè)的融資的壓力。關(guān)系型銀行融資的建立,能使中小微企業(yè)和銀行建立起緊密的聯(lián)系,可較好地解決信息不對稱(chēng)問(wèn)題,有效地避免道德風(fēng)險和逆向選擇,使中小微企業(yè)可以獲得穩定的資金支持,并可以獲得經(jīng)營(yíng)管理的幫助和全面的金融服務(wù)。對于現在的金融業(yè)而言,信息至關(guān)重要,銀行的存在與發(fā)展正式依托于信息的不對稱(chēng)性。在我國融資性擔保行業(yè)如火如荼的發(fā)展進(jìn)程中,盡管政府先后有《辦法》、《意見(jiàn)》等規范整頓政策以及市經(jīng)信委配套措施的出臺,在一定程度上規范了該行業(yè),但近年個(gè)別城市融資性擔保機構增加太快、太多;同時(shí)部分機構自身經(jīng)營(yíng)、管理不規范,內控機制欠缺;行業(yè)監管基礎薄弱等因素,使得我國融資性擔保行業(yè)還潛在較大的風(fēng)險隱患,亟待解決。旨在呼吁進(jìn)一步增強融資性擔保行業(yè)風(fēng)險控制意識和出臺相關(guān)的細化措施,進(jìn)一步健全該行業(yè)體系,有效促進(jìn)我國融資性擔保行業(yè)穩健發(fā)展,國家應配合以相應的金融法律及相關(guān)制度,加之相應的監督,使關(guān)系型銀行融資能在中國更好地發(fā)揮其作用。

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